其计量方式是，以公允价值计量，公允价值变动计入资产负债表“资本公积-可供出售公允价值变动”科目。出售时，将公允价值累计变动转入损益表“投资收益”。

    一位曾在新会计准则实施之初，某上市公司财务总监曾对记者表示，由于可供出售类的资产可以在资产负债表与利润表中具有较大的调节弹性，故企业更愿意将投资的资产装入这一条目。

    按中金的统计，列入其观察视野的非金融类公司所持可供出售金融资产高达约916亿，占到其所持总金融资产的比重高达89%，远高于市场整体的44%的水平。

    按照财政部会计准则委员会的规定，股改限售和IPO限售股应被划分为可供出售金融资产。由于一些限售股投资成本很低，因此如果按照公允价值计量，必将形成大额的账面浮盈，“暂计入”资本公积，一旦这些股份出售，所有账面浮盈将转入投资收益。也就是将售价与投资成本之差确认为投资收益，这将成为未来上市公司证券市场投资收益的主要来源。

    中金的统计显示，截至报告期的2007年岁末，上述916亿的可供出售金融资产的账面浮盈超过550亿，资产升值幅度超过150%。

    在已发布年报的非金融类上市公司中，持有可供出售类金融资产最多的是南京高科，随着其参股的中信证券、南京银行等公司的上市，并加之参与中信证券增发，其可供出售类金融资产高达82.61亿元，账面浮盈亦高达75.78亿元。继南京高科之后，大唐发电、中集集团、西水股份也因持有大秦铁路原始股或上市银行股权而在2007年岁末坐享超过30亿元的账面浮盈。

    但中金的报告亦在最后指出，进入2008年之后，至今指数下跌超过30%。假设上述资产在2008年1季度并未出售，简单推算可知这部分资产缩水约270亿(916×30%)，账目浮盈剩余280亿。如果08年下半年股票市场不能大幅反弹，即便这些可供出售金融资产在2008年全部出售，也只能实现投资收益250亿，仅比2007年来自证券市场的投资收益230亿增长8%。更何况这些金融资产有一部分还处于限售期，2008年不能流通。

    报告据此认为，除非股票市场在之后3个季度大幅反弹，2008年上市公司投资收益将很难再现过去两年的辉煌，甚至会出现负增长。

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