编者按：追求利润最大化是每一个投资者永远的目标，人个理财也是如此，无论在任何一个国度。目前，国内金融业的飞速发展吸引不少市民加入了投资理财的队伍，各具特色的理财产品和多样的投资渠道令人目不暇接。但是，由于个人理财在我国仍处于起步阶段，投资者需要汲取更多的经验。本组报道以美国、德国和俄罗斯3个国家为例，向读者介绍外国人是怎样理财的。

    作为世界最大的市场经济国家，美国的投资品种非常发达，房产、基金、股票、债券和外汇等投资方式应有尽有。而对大众来说，最普遍的理财方式就是购买共同基金。

    美国投资公司协会的数据显示，2006年约有48％的美国家庭持有共同基金，基金持有人达9600万人，即平均每3个美国人中就有一个是共同基金持有者。在美国家庭的金融资产结构中，共同基金占据的比重高达47％。

    在美国，投资共同基金的往往是在投资意识、能力、经验甚至年龄上都比较成熟的一个群体。一项调查显示，美国70％的基金投资者至少有10年“基龄”，自然年龄中位数是48岁，家庭金融资产中位数为12．5万美元。

    在美国，基金业特别是共同基金已成为最大的金融机构体系，并对人们的日常生活有着举足轻重的影响力。那么，为何美国人如此青睐共同基金？这要从其市场收益、投资安全性和养老金体制说起。

    根据美国投资公司协会的调查，在1997年到2006年的10年里，平均有近80％的受调查基金持有人表示，共同基金优异的市场表现是他们青睐共同基金的首要因素。而美国共同基金的表现确实也不负众望。2006年美国股票型基金的平均收益高达15％，是当年银行利息的3倍。其中，投资中国和印度等亚洲新兴市场的基金回报率更是高达36．9％，让基金持有人笑逐颜开。

    对投资安全性的要求也是美国人热衷共同基金的一个重要原因。虽然直接投资股票有可能比基金获得更多的收益率，但在资本市场上，风险与收益是息息相关的。一般民众对于数以千计的股票和债券无所适从、难以判断。如果购买基金，可以让专业化的投资团队来替自己完成保值增值，还可以通过组合投资实现投资的多元化，分散投资风险。

    在投资理念上，美国人比较崇尚股神沃伦·巴菲特的投资哲学：“买进被市场低估的股票，长期持有以获利”。数据显示，美国基金持有人自上个世纪80年代牛市以来的平均持有周期是3－4年左右，这反映了美国基金持有人将基金视为理财工具，而非短线炒作工具，他们通常不会随短期市场波动而频繁进出。